Trocar negociação de opções

Estrangular.

O que é um "Strangle"

A strangle é uma estratégia de opções onde o investidor ocupa um cargo em uma chamada e é colocado com preços de exercício diferentes, mas com o mesmo vencimento e ativos subjacentes. Essa estratégia de opção é rentável somente se houver grandes movimentos no preço do ativo subjacente. Esta é uma boa estratégia se você acha que haverá um grande movimento de preços no futuro próximo, mas não tem certeza de como será esse movimento de preços.

ABANDO 'Strangle'

Diferença entre Strangle e Straddle.

Estrangulamentos longos e estradas longas são estratégias de opções semelhantes que permitem que os investidores ganhem com grandes movimentos de potencial para a parte de cima ou para baixo. No entanto, uma longa caminhada envolve simultaneamente a compra de uma chamada no dinheiro e uma opção de pagamento no dinheiro. Um estrondo curto é semelhante a um estrangulamento curto e tem um potencial de lucro máximo limitado que é equivalente ao prêmio coletado de escrever a chamada de dinheiro e colocar opções. Portanto, um estrangulamento é geralmente menos dispendioso do que um estrondo, pois os contratos são comprados fora do dinheiro.

Strangle Example.

Por exemplo, imagine um estoque atualmente comercializado em US $ 50 por ação. Para empregar a estratégia de estrangular a opção, um comerciante entra em duas posições de opção, uma chamada e uma colocada. Diga que a chamada é de US $ 55 e custa $ 300 ($ 3.00 por opção x 100 ações) e a colocação é de US $ 45 e custa US $ 285 (US $ 2,85 por opção x 100 ações). Se o preço do estoque permanecer entre US $ 45 e US $ 55 ao longo da vida da opção, a perda para o comerciante será de US $ 585 (custo total dos dois contratos de opção). O comerciante ganhará dinheiro se o preço da ação começar a se mover para fora do intervalo. Diga que o preço do estoque acabe em US $ 35. A opção de chamada expirará sem valor e a perda será de US $ 300 para o comerciante. A opção de venda, no entanto, ganhou um valor considerável, e vale US $ 715 (US $ 1.000 menos o valor da opção inicial de US $ 285). Portanto, o ganho total que o comerciante fez foi de US $ 415.

Opções Strangle Long Explicadas.

As opções Strangle são uma estratégia que tira vantagens da volatilidade de uma ação. Uma opção de estrangulamento longo é a posição a ser usada quando se espera alta volatilidade para o estoque subjacente. É criado pela compra de uma opção de compra fora do dinheiro (OTM) (ou seja, uma opção de compra cujo preço de exercício está acima do preço atual do estoque subjacente) e compra de uma opção de venda OTM (ou seja, uma opção de venda cujo preço de exercício é abaixo do preço do estoque subjacente). Ambas as opções têm a mesma data de validade.

Compre 1 OTM Coloque Compre 1 Chamada OTM.

Embora o preço das ações esteja abaixo do preço de exercício da opção de compra, a chamada não valerá nada. Uma vez que o preço supera esse preço de exercício, a opção de compra dará lucro. Da mesma forma, enquanto o preço das ações está acima do preço de exercício da opção de venda, a opção de venda é inútil. Quando o estoque é inferior ao preço de exercício, a opção de venda começa a ter valor. Combinando os perfis de lucro dessas 2 opções, obtemos o estrangulamento longo, que tem o potencial de lucros ilimitados, quanto maior o preço das ações subir ou menor. No entanto, se o preço das ações permanecer entre os 2 preços de exercício, tanto as opções de compra quanto de venda serão inúteis, resultando em uma perda.

Essa posição de estrangulamento longo precisa ser fechada antes da expiração. Isso pode ser feito vendendo apenas o componente ou a perna da opção que tem valor (potencialmente economizando taxas de transação deixando a outra perna expirar). Então, se o estoque subiu, você venderia a opção de compra e deixaria a opção de venda expirar. O contrário seria verdade se o preço das ações caísse. Se o preço das ações não se movesse, você não tem escolha senão permitir que ambas as opções expirem sem valor (ou, esperançosamente, as venda se tiverem algum valor de tempo que lhes resta antes do vencimento).

Como pode ser visto em seu perfil de lucro, a opção de estrangulamento longo é ideal para ações voláteis, cujo preço deverá subir ou bater no futuro próximo. Esta pode ser uma estratégia útil para ser empregada para ações apenas antes que seus relatórios de ganhos sejam divulgados. Um bom relatório pode fazer com que o estoque dispare, enquanto um relatório incorreto pode fazer com que ele falhe. Da mesma forma, outras notícias, como resultados de pesquisas ou resoluções judiciais que afetam o estoque, podem ser desencadeadas por alta volatilidade.

Um Strangle curto é exatamente o oposto do estrangulamento longo, tanto em estratégia como em execução. Esta posição é destinada a ações cujos preços são conhecidos, basicamente, permanecerem imóveis e não flutuam. É, portanto, uma estratégia neutra que vê lucro quando há pouco movimento no mercado.

Qual é a diferença entre um strangle e um straddle? Enquanto tanto o estrangulamento longo quanto o straddle são criados através da compra de uma chamada e uma colocação, a diferença está nos preços de exercício dessas opções. As 2 opções no straddle têm o mesmo preço de exercício, enquanto as opções de um estrangulamento possuem 2 preços de operação OTM separados. Essa diferença afeta o prêmio inicial das opções (os prêmios de um estrangulamento longo serão menores) e a chance de lucrar (um straddle precisa de menor movimento de estoque para lucrar).

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Straddle.

O que é um "Straddle"

Um straddle é uma estratégia de opções em que o investidor detém uma posição tanto em uma chamada e colocada com o mesmo preço de exercício e data de vencimento, pagando ambos os prêmios. Esta estratégia permite que o investidor obtenha lucros, independentemente de o preço da garantia aumentar ou diminuir, assumindo que o preço das ações muda de forma significativa.

BREAKING Down 'Straddle'

Mecânica e Características da Estrada.

A chave para criar uma posição longa e estranha é comprar uma opção de chamada e uma opção de colocação. Ambas as opções devem ter o mesmo preço de exercício e a data de validade. Se os preços de faturamento não correspondentes forem comprados, a posição é então considerada um estrangulamento, e não um estrondo.

As posições de longo alcance possuem lucro ilimitado e risco limitado. Se o preço do subjacente continuar a aumentar, o lucro potencial é ilimitado. Se o preço do activo subjacente for zero, o lucro seria o preço de exercício menos os prémios pagos pelas opções. Em ambos os casos, o risco máximo é o custo total para entrar na posição, que é o preço da opção de compra mais o preço da opção de venda.

O lucro quando o preço do ativo subjacente está aumentando é dado por:

Lucro (acima) = Preço do ativo subjacente - preço de exercício da opção de compra - prémio líquido pago.

O lucro quando o preço do activo subjacente está diminuindo é dado por:

Lucro (baixo) = Preço de exercício da opção de venda - preço do ativo subjacente - prémio líquido pago.

A perda máxima é o total do prémio líquido pago mais as comissões comerciais. Essa perda ocorre quando o preço do ativo subjacente é igual ao preço de exercício das opções no vencimento.

Existem dois pontos de ponto de equilíbrio em uma posição de estrado. O primeiro, conhecido como ponto de equilíbrio superior, é igual ao preço de exercício da opção de compra mais o prémio líquido pago. O segundo, o ponto de equilíbrio inferior, é igual ao preço de exercício da opção de venda menos o prémio pago.

Exemplo de Straddle.

Um estoque tem um preço de US $ 50 por ação. Uma opção de compra com um preço de exercício de US $ 50 tem um preço de US $ 3, e uma opção de venda com o mesmo preço de exercício também custa US $ 3. Um investidor entra em um straddle comprando uma de cada opção.

A posição ganhará no vencimento se o estoque tiver um preço acima de US $ 56 ou inferior a US $ 44. A perda máxima de $ 6 ocorre se o estoque ainda tiver um preço de US $ 50 no vencimento. Por exemplo, se o estoque tiver um preço de US $ 65, a posição ganharia:

Opção Strangle (Long Strangle)

O estrangulamento longo, também conhecido como estrangulamento de compra ou simplesmente "estrangular", é uma estratégia neutra no comércio de opções que envolve a compra simultânea de um pouco fora do dinheiro e uma chamada ligeiramente fora do dinheiro de o mesmo estoque subjacente e data de validade.

O estrangulamento de opções longas é uma estratégia sem fins lucrativos de lucro e risco limitado que é tomada quando o operador de opções pensa que o estoque subjacente experimentará uma volatilidade significativa no curto prazo. Os estrangulamentos longos são spreads de débito, uma vez que um débito líquido é tomado para entrar no comércio.

Potencial de lucro ilimitado.

Grandes ganhos para a estratégia de opções de estrangulamento longo são atingíveis quando o preço do estoque subjacente faz um movimento muito forte, tanto para cima como para baixo, no vencimento.

A fórmula para o cálculo do lucro é dada abaixo:

Lucro máximo = Lucro ilimitado alcançado quando o preço do Activo subjacente> Preço de exercício da Long Call + Net Premium Pago OR Preço do Subjacente O Guia de Opções.

Estratégias neutras.

Estratégias de opções.

Opções Estratégia Finder.

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