Tamanho do mercado Forex: uma vantagem de comerciantes.
por Gregory McLeod.
O mercado Forex é o mercado maior e mais líquido do mundo. O dólar norte-americano compõe a maioria das transações Forex A liquidez profunda do mercado Forex é vantajosa para os comerciantes, permitindo que eles entrem e saia instantaneamente do mercado.
De acordo com o Bank for International Settlements, o comércio cambial aumentou para uma média de US $ 5,3 trilhões por dia. Para colocar isso em perspectiva, essa média é de US $ 220 bilhões por hora. O mercado de câmbio é composto em grande parte por investidores institucionais, corporações, governos, bancos, bem como por especuladores de divisas. Aproximadamente 90% deste volume é gerado por especuladores de divisas capitalizando os movimentos de preços intradiários.
Ao contrário do mercado de ações e futuros que estão alojados em trocas físicas centrais, o mercado de câmbio é um mercado de balcão, um mercado descentralizado completamente alojado eletronicamente. Bancos de Hong Kong a Zurique e de Londres a Nova York. Embora a maioria dos investidores esteja familiarizado com o mercado de ações, eles não sabem como é pequeno em volume em relação ao mercado Forex.
No diagrama acima, pode-se ver facilmente como o mercado de FX é de US $ 5,3 trilhões por dia em volume de negociação enfraquece os mercados de ações e futuros. Na verdade, levaria trinta dias de negociação na bolsa de valores de Nova York para igualar um dia de negociação Forex!
Os comerciantes de outros mercados são atraídos para o Forex por causa desses níveis extremamente elevados de liquidez. A liquidez é importante, pois permite aos comerciantes entrar e sair de uma posição com facilidade 24 horas por dia 5 e frac12; dias por semana. Permite grandes volumes de negociação para entrar e sair do mercado sem grandes flutuações no preço que aconteceriam em menor mercado líquido. Isso significa que se você nunca se posicionará devido à falta de um comprador. Essa liquidez pode variar de uma sessão de negociação para outra e um par de moedas para outro também.
Como a moeda mais negociada, o dólar norte-americano representa 85% do volume de negociação Forex. Em quase 40% do volume de negócios, o euro está à frente do iene japonês do terceiro lugar que leva quase 20%. Com o volume concentrado principalmente no Dólar, Euro e ienes, os comerciantes de Forex podem concentrar sua atenção em apenas um punhado de grandes pares. Além disso, a maior liquidez encontrada no mercado Forex é favorável a tendências longas e bem definidas que respondem bem à análise técnica e aos métodos de gráficos.
Em suma, o tamanho e a profundidade do mercado Forex tornam o mercado de negociação ideal. Essa liquidez torna mais fácil para os comerciantes vender e comprar moedas. É por isso que os comerciantes de todas as classes de ativos diferentes estão se voltando para o mercado Forex.
--- Escrito por Gregory McLeod Trading Instructor.
O DailyFX fornece notícias e análises técnicas sobre as tendências que influenciam os mercados monetários globais.
Próximos eventos.
Calendário econômico Forex.
O desempenho passado não é uma indicação de resultados futuros.
DailyFX é o site de notícias e educação do Grupo IG.
Os volumes diários de câmbio aumentam para US $ 4,84 trilhões em janeiro - CLS.
LONDRES, 10 fev (Reuters) - A negociação diária no mercado global em moedas saltou em quase US $ 400 bilhões por dia em janeiro, impulsionada por um aumento da volatilidade do mercado devido às preocupações com a China, os preços do petróleo e o crescimento global, segundo dados na quarta-feira.
Em comparação com janeiro de 2015, quando um ganho recorde para o franco suíço provocou um aumento na negociação, os dados da empresa de liquidação CLS mostraram que os volumes ainda caíram em torno de 9% em US $ 4,84 trilhões por dia.
A recuperação do mês, no entanto, oferece uma série de notícias otimistas para os principais bancos e empresas financeiras que lutam para reformar negócios comerciais sobre os quais as margens se tornaram cada vez mais apertadas depois de gerar bilhões em lucro na última década.
Os números do CLS mostraram volumes de negociação recuperados de US $ 4,47 trilhões em dezembro e um mínimo de vários anos em US $ 4,41 trilhões em novembro. Isso se compara a picos de quase US $ 6 trilhões por dia em setembro de 2014. (Escrevendo por Patrick Graham, edição de Anirban Nag)
Todas as cotações atrasaram um mínimo de 15 minutos. Veja aqui uma lista completa de trocas e atrasos.
Volume médio diário de negociação - ADTV.
Qual é o 'Volume de negociação diária média - ADTV'
O volume de negociação diário médio (ADTV) é o valor de títulos individuais negociados em um dia em média durante um período de tempo especificado. A atividade de negociação relaciona-se com a liquidez de uma garantia - quando o volume diário médio de negociação é alto, o estoque pode ser facilmente negociado e tem alta liquidez; se o volume de negócios não for muito alto, a segurança tenderá a ser menos dispendiosa porque as pessoas não estão dispostas a comprá-lo. Como resultado, o volume de negociação diário médio pode afetar o preço da segurança.
BREAKING 'Volume médio diário de negociação - ADTV'
Volume de negociação e liquidez do mercado.
O volume médio diário de negociação é uma medida de negociação de segurança frequentemente citada e uma indicação direta da liquidez global do mercado de uma garantia. Quanto maior o volume de negociação é para uma segurança, os compradores e vendedores mais dispostos estão no mercado e é mais fácil e rápido executar um comércio. Sem um nível razoável de liquidez do mercado, é provável que os custos de transação se tornem mais elevados, o que, por sua vez, desencoraja as atividades de negociação e reduz a liquidez. Geralmente, é o caso de uma garantia mais ampla, quanto maior for a liquidez do mercado.
Volume de Negociação e Volatilidade de Preços.
Um nível saudável de volume de negociação ajuda a manter a estabilidade de preços com spreads de oferta e solicitação mais restritos. Quando há compradores e vendedores suficientes de uma garantia, o mercado da segurança torna-se mais competitivo, resultando em preços de lances e pedindo que citem movendo-se um para o outro com liquidações de transações rápidas. Menor volume de negociação com menos participantes do mercado, no entanto, criaria spreads mais amplos entre o preço de oferta do comprador e o preço de venda do vendedor. Isso leva a preços de liquidação potencialmente indo para cima e para baixo com diferentes transações, dando origem a volatilidade de preços.
Volume de Negociação e Momento de Negociação.
O volume de negociação é uma métrica técnica útil para medir o impulso comercial ou movimentos de preços elevados ou baixos. Com volume de negociação suficiente em um mercado para cima ou para baixo, um grande número de compradores ou vendedores estão presentes e podem sustentar seu respectivo poder de compra ou venda para superar a venda ou a compra do lado oposto. Isso poderia fazer com que os preços se movessem para cima ou para baixo por longos períodos de tempo. Ausente volume de negociação suficiente, todos os movimentos de preços para cima ou para baixo podem existir apenas brevemente, sem exibir momentos de negociação reais antes do mercado reverter seu curso da falta de participação sustentada no mercado.
A Diferença entre os volumes de negociação Forex e a Liquidez do Mercado Forex.
Perguntei-me qual é a diferença entre os volumes de negociação forex e a liquidez do mercado forex. A resposta é que há uma grande diferença entre os dois. Quanto maior a liquidez, mais fácil é para o mercado absorver grandes volumes comerciais. O oposto é verdadeiro quando a liquidez é fina. Eu vi grandes volumes atravessar o mercado cambial e o preço de uma moeda mal se move enquanto outras vezes eu vi ordens relativamente pequenas ter um impacto exagerado no preço de uma moeda.
Esta questão é oportuna como a dinâmica em mudança, não só no mercado de moeda, mas todos os mercados globais levantaram preocupações sobre ter liquidez suficiente para absorver fluxos e evitar falhas instantâneas. Enquanto a última mania parece estar tentando medir os volumes de negociação através do volume de preços (cotações), não mede a liquidez, a profundidade do mercado tenta fazer isso, mas sem uma troca centralizada, especialmente no mercado cambial, é muito difícil para estimar quão profundo é um mercado em qualquer ponto do tempo.
Qualquer um que se sentou e esperançosamente sobreviveu ao SNB inspirou o flash flash EURCHF percebe que nenhum mercado é imune à falta de liquidez. O mercado que parece ter a maior preocupação de liquidez versus volume é o mercado de títulos globais e suas possíveis repercussões em outros mercados. A este respeito, uma discussão sobre o Global-View Forex Forum ilustra esse ponto e deve ajudar a responder a esta pergunta:
Mtl JP 12:27 GMT 19/05/2015 -
John 12:07 parece que, pelo menos até certo ponto, Coeure estava tentando abordar "A baixa liquidez é como uma lupa. Não pode desencadear a volatilidade, mas aumenta o seu efeito em momentos de incerteza ", disse Torsten Sløk, economista internacional chefe da Deutsche Bank Securities, em uma entrevista.
Mtl JP 13:15 GMT 19/05/2015 -
em renda fixa é liquidez e volume a mesma coisa?
GVI Forex John 13:31 GMT 19/05/2015 -
Relacionado, mas não o mesmo. Volume é o número de negociações reais que estão sendo executadas. Liquidez é o valor disponível para negociação a qualquer preço.
Londres Red 13:32 GMT 19/05/2015.
JP correto. grandes volumes ainda sem contrapartes em momentos-chave. Todos estão do mesmo lado. Eles trouxeram governos / cbs para levar o outro lado do comércio, mas alguns metros semanais não irão diminuir quando o resto do mercado estiver do outro lado.
É preciso dois para fazer um mercado por isso, não importa quanto dinheiro no mercado, se nenhuma contraparte, então, a volatilidade e as grandes mudanças um modo de vida.
Se você gosta de todos é inteligente / burro como o outro, o que resulta em todos os que tentam fazer o mesmo comércio ao mesmo tempo. Nos anos atrás, havia aqueles que faziam um mercado porque era o seu negócio, mas isso não vale mais o risco e isso aumenta o problema.
Existem duas variáveis, liquidez do mercado e volumes de negociação. Quando eles estão em equilíbrio, os mercados funcionam sem problemas, mas quando um lado supera o outro, pode haver movimentos afiados, muitas vezes inexplicados, nos preços. Este último é a maior preocupação para os comerciantes e, por enquanto, é um risco, pois reflete um novo normal.
As opiniões e opiniões aqui expressas são as opiniões e opiniões do autor e não refletem necessariamente as de NASDAQ, Inc.
No comments:
Post a Comment